基金私房學 - 換個腦袋買基金

 點此看書籍簡介 

這裡是作者之一的網誌

推薦朱老師的網誌喔～因為這帥哥真的蠻無私分享的～

幾乎有問必答！且網誌更新的超....即時的！真的不推不行啦！

以下是我個人在看此書時的筆記，謹代表我個人所需的摘錄喔！

要一窺書中究竟～請支持購買....Or....善用政府資源囉（圖書館都有喔 ^^ ）

P65 : 定時定額三大守則，要選波動性大的基金、不停損、一定要落實停利，才不至於歷經多空循環，到頭來只是紙上富貴、白忙一場 （JC：此為積極型屬性）

P66 : 對於前景仍不明、卻一路向下攤平的作法，事實上是一個大陷阱

P66 : 考慮停損的因素：

一、基金經理人操作不當：同類型基金只有你買的基金淨值不斷下跌

二、投資市場自高峰回檔：投資市場或區域出現結構性變化，景氣將邁入長期空頭。例如：2000 年網路科技泡沫化

P69 : 學會釣魚的方法更是必修。觀察房價指數、消費者信心指數、首次申請失業救濟金人數、ISM製造業指數

P83 : 理財管理三件事：收支管理（現金流是否穩定）、信用管理（負債管理房貸、車貸）、風險管理（失業、失能）

P84 : 以20年的景氣循環來說，16 年的多頭 , 4 年的空頭

P87 : 定時定額一年以上，如果有獲利 2 成 （20%）以上，那就要停利

P88 : 一旦賠錢就停扣，連翻本的機會都沒有，這是最大的投資禁忌

P89: 定期定額重要的是停利，有賺要跑，但不停損，越跌越買，相信景氣循環的結論

P99 : 挑選基金簡易版

一、上投信投顧公會網站或基智網，找出想要投資的標的

二、先用五年、七年長年期篩選前二分之一

三、在用三年績效篩選前二分之一

四、依序用一年及六個月篩選出全三名

五、前三名中挑銀行有銷售的基金、信任的投信公司、口碑不錯的

六、避開已經急漲的基金，如：近三個月漲 12% , 一個月也漲 10% 以上的，在對照基金的淨值走勢圖。就是集中一個月漲，這時要留意短線拉回

P101: 買基金三法：選標的、選基金公司、選幣別

P103 : 長期定期定額投資，應該選貝它值高（波動大的）的基金。正負2 之間，超過2以上就算波動風險很高的

P103 : Sharp Ratio 正值越大，代表越值得投資

P158 : 台股指數的基期是民國55年。ie 台股指數的高低是指現在市場與民國55年做比較

P170 : 衡量通貨膨脹或通貨緊縮的基準，一般是以『消費者物價指數（Consumer Price Index , CPI)』來衡量

P173 : 當發生通貨膨脹時，政府最常用的對策就是『升息』，藉由升息可以讓部分資金回流金融體系，市場資金減少了，就可以讓物價漲勢緩和。不過也因為市場資金減少，導致投資市場的動能降低，將不利於股票等金融商品。

P174 : 各國更擔心通貨緊縮 --> 民眾預期物價下跌 --> 減少消費 --> 廠商減產 --> 廠商裁員 --> 被裁消費者所得減少 --> 消費力又在下降 --> 惡性循環造成整體經濟大幅衰退 --> 市場不好，基金自然不會好

P175 : GDP ( Gross Domestic Product ) 國內生產毛額＝消費＋投資＋政府支出＋出口 - 進口

P177 : 經濟成長率與股市表現沒有絕對的關係。投資除了要關心經濟數據外，政治、社會動態也應該多留意！

P180 : 利率高 --> 廠商資金成本高 --> 影響獲利能力。利率低 --> 廠商資金成本低 --> 有利企業經營

P180 : 各國政府最常用的『救市』政策就是『降息』。降息 --> 股市有好表現，利於股票型基金，也有利於債券型基金。（利率與債券價格成反向關係）

P181 : 利率下降 --> 市場資金匯出台灣 --> 台幣換外幣 --> 台幣貶值 --> 有利出口廠商（因為收取一樣的外幣可以換得更多的台幣） --> 不利於進口廠商（必須付出更多台幣換取外幣購得進口貨品）--> 進口貨漲價 -->『輸入型通貨膨脹』

P183 : 大多數情況下，利率上升（台幣升值），對基金而言 --> 弊多於利

P184 : 紅燈（5）   黃紅燈（4）   綠燈（3）   黃藍燈（2）  藍燈（1）

              過熱             活絡                   穩定             欠佳                衰退

                                   賣出                                                                買入

（經建會編制景氣對策信號）

P189 : 股票上的技術分析並不適合拿來分析基金。

（基金是多種股票之組合，變化因素很多，如基金經理人的主觀意識所調整基金組合所造成的變動）

P193 : 以穩定性來說，投資範圍越大相對越穩定，如全球型基金穩定性高於區域型，區域型又比單一國家型穩定。

P194 : 退休養老、子女教育規劃，需要長時間的等待的，以時間長短來考慮穩定或是積極型（雙球理論-- 全球型基金、全球債券性商品）

P195 : 套牢怎麼辦？

一、逢低攤平、降低成本：現金比重還有三、四成的人所採取的策略

二、換基金操作、汰弱換強： 比較 --> 挑選相對具前景基金（注意：這類波動很大）

三、降低債券基金比重，提升股票基金比重：一旦股市跌幅已大 --> 轉債入股，伺機逆轉勝！

P197 : 投資不是為了解套！投資是為了賺錢！方法策略很重要，一是用時間，二是加碼攤平，三是找其他市場賺回來！

P205 : 油價大漲，為何我買的替代能源基金還是賠錢？

投資人應該瞭解到不管是替代能源、新能源還是綠能基金，實際上投資的還是『股票』，這些廠商的股票，整體股市表現不好，股價也被拖累，基金當然不好。

且替代能源設備相關商品價格居高不下，消費市場接受度並不高！

支撐替代能源產業影響最大的，還是各國政府！

P213 : 基金的秘密

1. 不要借錢投資

2. 設定至少 3～5 年的長期投資，不要想短期致富

3. 要忘記淨值，盯住總投資金額就好。

4. 做投資決策之前，先想到最壞的情況

5. 分批、有紀律的以定期定額進場是最好的策略（不論大額、小額，如有一百萬分十次進場）

6. 有賺錢，要贖回！贖回後繼續投資！（但要以達到理財目標為準，如第一個一萬元，第一個月賺了 20% , 不要急著贖，因為 1 萬 2 千元，沒有達成理財目標）

7. 贖回基金需要再投入。贖回一筆時，建議把資金除以 36 ( 三年），這樣就有充裕的資金在投資！

8. 把你的基金金庫養大！因年紀越來越大，積極的基金賺錢轉穩健的，穩健的沒賺就ㄠ著，穩健的金庫就會越來越大，越多錢

9. 碰到股災怎麼辦？保守起見，單筆先贖回，定期定額不必慌。（分辨其因素，若是經濟反轉要賣！若是政變、政治就可反彈在出脫）