Acc、Mdis 基金配息透析

Question :

有關於配息的部分, 有MDis 及ACC 兩種配息方式...Mdis 是每月配發現金至帳戶, 而ACC為累積方式..

唯～不太理解其所累積的方式實際上為何？

是把原配發的現金轉申購基金後入個人帳戶嗎？（持有單位數會因此申購金額而增加）

而ACC配息累積的週期是？每個月一次？還是季？還是年呢？

Answer :

基金配息方式可分為兩種：

投資不可不知的『 Morning Star 』

Morningstar 星等評級

為協助投資人簡易篩選基金，Morningstar(晨星)藉由基金報酬、風險及費用三個面向發展出晨星的星等評級機制

透過風險調整後收益(MRAR)將同組別基金的風險 調整後的報酬，藉由星等評級表現出來。

星等評級把基金按1 至5 星級排序。

雖星等評級並不能反映基金未來績效表現，但評級結果可用來作為同組別基金表現 的比較參考。

分組評級 Morningstar 星等評級透過分組評級方法，讓投資人更容易篩選同組別基金中，較 為優秀的基金經理和管理團隊。

隨著基金投資標的漸趨多樣化，並反映地區市場 的特性，2009 年中旬 Morningstar 更進一步改良泛歐洲/亞洲的基金評級和組別分 類系統

這些改良基礎符合Morningstar 星等評級的三大核心原則：

同類型基金比較

對基金長期績效表現的評定

基金成本和投資人風險厭惡納入考量

投資不可不知的『 Lipper Learders 』

以下資料參考於鉅亨網以及 Lipper.com 對於風險的說明：

 理柏基金評級 

理柏基金評級每月更新一次，並根據三年的數值計算每支基金的等權平均數，繼而將同類基金按穩定回報、保本能力、總回報和費用以百分位數排名。

於同一組別中: ( 每 20% 一級距 )

1. 領先的20%基金為5級，被授予Lipper Leaders 稱號
2. 之後的20%為4級
3. 中間的20%為3級
4. 再之後的20%為2級
5. 最後的20%便為1級。